Urbi anuncia exitosa fijación de precio en un bono por US$300 millones a 9.5% con vencimiento en 2020

• El bono recibió la calificación de BB (perspectiva estable) y Ba3 (perspectiva estable) por Fitch y Moody’s, respectivamente.
• El bono tiene cobertura cambiaria y de tipo de interés.

Nueva York, Enero 13, 2010.- Urbi, la empresa líder de vivienda en México, anunció la exitosa fijación de precio en un bono a 10 años por US$300 millones, con vencimiento en Enero 21, 2020.

El bono ofrecerá una tasa de cupón de interés semi-anual de 9.5%, con un rendimiento a vencimiento de 9.75%. El bono fue calificado BB por Fitch y Ba3 por Moody’s, ambos con una perspectiva estable. Deutsche Bank y Santander fueron los colocadores.

Urbi usará los recursos para el pago de su deuda actual de corto plazo principalmente. Como resultado, el perfil de endeudamiento de la compañía mejorará sustancialmente al extender el vencimiento promedio de la deuda de 2.3 años a 7.6 años; la deuda de largo plazo representará 83% del total de la compañía.

Selene Avalos, Directora de Finanzas de Urbi, comentó: “Esta colocación de deuda está en línea con la estrategia de prudencia y liquidez de la empresa, bajo la cual planeamos seguir fortaleciendo nuestro balance y posición de liquidez. Para 2010, la empresa privilegiará el crecimiento rentable con una fuerte generación de flujo libre de efectivo”.

Por su lado, Alberto Ardura, Director Ejecutivo de Deutsche Bank para Latinoamérica, dijo: “Estamos muy satisfechos con el resultado de esta colocación. En tan sólo 2 días de roadshow con 2 equipos cubriendo USA y Europa, nuestro libro de órdenes superó el monto ofertado en más de 4 veces por más de 100 inversionistas de alta calidad en más de 15 países de América, Europa y Asia. El fuerte libro de órdenes nos permitió incrementar el tamaño de la transacción, al mismo tiempo que nos permitió apretar el diferencial de la tasa del crédito contra el precio original estimado”.

Para concluir, Cuauhtémoc Pérez, Director General de Urbi, añadió: “El fuerte interés mostrado por los inversionistas resalta una vez más la confianza del mercado en el equipo de dirección de Urbi, su modelo de negocios y su estrategia bajo la situación económica actual; y ratifica su confianza en los fuertes fundamentos y perspectiva de crecimiento de largo plazo de la industria de la vivienda en México”.

La oferta se dirigió a inversionistas institucionales calificados en Estados Unidos de América, de conformidad con la Regla 144A de la Ley de Valores de 1933 de los EEUU, y a otros compradores extranjeros (no estadounidenses), de conformidad con la Regla S de la Ley de Valores 1933 de los EEUU.

La compañía realizó una cobertura de tipo cambiaria y tasa de interés para eliminar exposición cambiaria.

 

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Urbi Desarrollos Urbanos S.A.B. de C.V. (BMV: URBI*) es líder en el desarrollo de vivienda en México y el mayor promotor en una de las regiones de más alto crecimiento, la zona norte. Además, tiene una presencia creciente en las principales zonas metropolitanas del país. En más de 28 años de operaciones ha desarrollado más de 300,000 viviendas, siempre llevando a cabo sus procesos de negocio con un desempeño financiero sobresaliente, ubicándose como una de las empresas más rentables del sector. Urbi cuenta con un modelo de negocio único y replicable soportado por UrbiNet, su plataforma de tecnología de información de punta.