Urbi toma ventaja en posición activa de swap y reestructura la cobertura cambiaria del bono urbi2016 us$150 millones para cubrir los cupones 2011-2016

• La compañía usó la posición activa del swap de cobertura cambiaria en el acuerdo existente para sustentar la reestructura.
• Con esta transacción, el bono y sus cupones tienen cobertura cambiaria y de tipo de interés por todo el plazo de vigencia.

Mexicali B.C.; febrero 23 2010.- Urbi Desarrollos Urbanos SAB de CV anunció que ha firmado un acuerdo de cobertura cambiaria con morgan stanley para extender la cobertura actual de su bono en US$ con vencimiento en 2016 para incluir también los cupones del periodo abril 2011 a abril 2016, los cuales no estaban previamente cubiertos. El principal de este bono y sus cupones tienen ahora cobertura cambiaria y de tasa de interés hasta el vencimiento.

Tras esta transacción, la tasa de interés queda fijada en 10.5% en pesos mexicanos hasta el vencimiento del bono en abril 2016. El tipo de cambio quedó fijado en MX$13.75.

En abril 2006, urbi emitió un bono a 10 años por US$150 millones con vencimiento en 2016. En ese momento, la empresa firmó un acuerdo para cubrir el principal hasta el vencimiento y los primeros 5 años de cupones de interés, para eliminar riesgos cambiarios e incertidumbre en sus gastos financieros. A diciembre 31, 2009, Urbi tenía una posición activa del SWAP de cobertura cambiaria por MX$165.6 millones incluidos en el balance.

Sobre esta transacción, Selene Ávalos, Directora de Finanzas de Urbi comentó: "Con este paso la compañía muestra la estrategia completa de cobertura en dos etapas para una emisión de largo plazo como el bono Urbi2016, basando sus decisiones en análisis técnicos bien fundamentados. Al retomar nuestra estrategia de crecimiento con generación de flujo libre de efectivo en 2010, la fundamentación de la misma, sigue siendo la prudencia y una mayor liquidez, la cual está respaldada con una trayectoria de desempeño operativo consistente y rentable."

Para 2010, Urbi planea crecer sus ingresos en 10% y –gracias a reducciones adicionales en el GAV y Gastos Financieros- incrementar su utilidad neta en 12-15%, con una fuerte generación de flujo libre de efectivo.

 

***

Urbi Desarrollos Urbanos S.A.B. de C.V. (BMV: URBI*) es líder en el desarrollo de vivienda en México y el mayor promotor en una de las regiones de más alto crecimiento, la zona norte. Además, tiene una presencia creciente en las principales zonas metropolitanas del país. En más de 28 años de operaciones ha desarrollado más de 300,000 viviendas, siempre llevando a cabo sus procesos de negocio con un desempeño financiero sobresaliente, ubicándose como una de las empresas más rentables del sector. Urbi cuenta con un modelo de negocio único y replicable soportado por UrbiNet, su plataforma de tecnología de información de punta.